En klassisk lösning för framgångsrika placeringar

Att sälja sitt bolag efter många års slit är ingen lätt process, vare sig affärsmässigt eller mentalt. Samtidigt kan det vara uppfriskande att gå från gamla hjulspår i en väl invand roll och miljö till att ge sig på något annorlunda. Helt nya frågeställningar aktualiseras oavsett om man ser sin framtid som affärsmässigt aktiv eller inte. En av dessa är hur man ska förvalta sitt pund, efter att affären är i hamn och skatteexperterna har hittat vägen genom 3:12-djungeln.

Hösten 2008 har återigen tydligt visat att ingen vet något om framtiden. De som tyckte att marknaderna var billiga under sommaren har fått se att billigt kan bli billigare. Domedagsprofeterna som tycker sig ha fått rätt har i de allra flesta fall ropat om vargen under många år dessförinnan, alltmedan marknaderna har stigit. Ingen har någon kristallkula.

Så hur bör kapitalet hanteras? Ett första steg är att ta hjälp av rådgivare för att bilda dig en total bild av din nya ekonomi, inklusive eventuella förändringar på kostnadssidan. Fundera på om du vill sätta av en slant till att uppfylla någon dröm. Nästa steg är att ställa de summor som framkommer i relation till kapitalets storlek för att få en uppfattning om hur stor del som måste placeras säkert.

Men vad är egentligen säkert idag? När folk tar ut pengar från sina bankkonton, kapitalgaranterade produkter kollapsar och till och med penningmarknadsfonder har problem, känns frågan viktigare än någonsin.

Vårt svar på Systematic Capital är att gå tillbaka till gamla klassiska principer om riskspridning. Vi investerar brett i flera tillgångsslag med en försiktig metod. Målsättningen är att generera 8-10% per år sett över en 5-årsperiod och att åstadkomma det utan stora fluktuationer på vägen.

Att begränsa värdetapp är grundbulten i en framgångsrik förvaltning på lång sikt. När de globala aktiemarknaderna tappade 50% av sitt värde i början på decenniet så krävdes en uppgång på 100% bara för att ta igen den förlusten.

Det är vanligt att man matematiskt räknar fram hur mycket risk kalkylerna i första steget ovan tål. Men erfarenheten visar att en sak är hur stora risker du har råd med, en helt annan är hur stora risker du orkar med. För de flesta visar det sig att glädjen vid 10% uppgång är mindre än oron vid 10% värdetapp. Risken är stor för att dra i nödbromsen när fallet blir för påfrestande, och istället missa den uppgång som följer.

Systematic Capitals lösning har visat sig fungera bra till och med under höstens svåra förhållanden och den har gjort det utan några ”finansiella konstigheter”. Den är framtagen för långsiktigt institutionellt kapital och passar utmärkt för t.ex. pensionsstiftelser, långsiktig likviditetsförvaltning och s.k. trädabolag (också kallade 5/25 eller 5-årsbolag). En tilltalande egenskap är också att avkastningen på en investering gjord från ett aktiebolag blir skattefri.

Slutligen är låga kostnader för förvaltningen viktigt för avkastningen på lång sikt. Dessvärre är branschen duktig på att gömma undan kostnader inne i produkterna som gör de svåra att hitta för annat än professionella aktörer, men är man envis och pratar med duktiga rådgivare så kan man så småningom bilda sig en uppfattning.

Upplevelsen av att vara inne i helt nya hjulspår lär vara påtaglig så här långt in i processen, men det är för de flesta ändå en angenäm upplevelse när konturerna av en vettig lösning börjar kunna skönjas. Och var det inte för att pröva nya spår du en gång valde att bli entreprenör?